經(jīng)過(guò)10年的發(fā)展，我國(guó)小貸業(yè)已處在對(duì)未來(lái)的彷徨與迷失之中。

2005年我國(guó)在五省市進(jìn)行民間小額貸款試點(diǎn)，小貸公司開(kāi)始起步，2008年試點(diǎn)擴(kuò)大至全國(guó)，小貸業(yè)步入快速發(fā)展期。今年6月末，全國(guó)共有小額貸款公司8810家，較去年同期的8951家凈減少141家；貸款余額9364億元，較去年同期的9594億元下滑 2.4%。而到今年9月末，全國(guó)共有小額貸款公司8741家，貸款余額9293億元。實(shí)際上，從近5年來(lái)的數(shù)據(jù)看，小貸公司各項(xiàng)主要指標(biāo)逐步下滑。僅從行業(yè)從業(yè)人員看，數(shù)量則較去年末減少4698人，減少幅度為4%；平均每家公司從業(yè)人員數(shù)僅為12.89人。試想，這部分公司去掉管理層及行政人員，豈不是淪為“僵尸”小貸？

毋容置疑，小貸行業(yè)作為中國(guó)普惠金融最重要的版圖之一，在拓寬民間融資渠道，發(fā)展農(nóng)村經(jīng)濟(jì)、扶持小微企業(yè)、解決“三農(nóng)”問(wèn)題、改善農(nóng)民生活等方面起到了不可忽視的重要作用。然而，如今已達(dá)萬(wàn)億元規(guī)模的小貸行業(yè)也面臨著經(jīng)濟(jì)下行、融資困難、風(fēng)險(xiǎn)增大、增速放緩、模式轉(zhuǎn)型等諸多挑戰(zhàn)。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，中國(guó)小貸行業(yè)正進(jìn)入增速放緩、風(fēng)險(xiǎn)增加的發(fā)展瓶頸期。已有個(gè)別省份有超過(guò)1/3的小貸公司不能正常營(yíng)業(yè)。

小貸行業(yè)陷入困境當(dāng)然有各方面原因，但主要表現(xiàn)在四方面，一是小額貸款公司資本規(guī)模小，信貸供給能力有限；二是融資比例低、融資渠道窄；三是盈利周期長(zhǎng)；四是抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱。透過(guò)融資層面看，小額貸款公司的主要資金來(lái)源為股東繳納的資本金、捐贈(zèng)資金，以及來(lái)自不超過(guò)兩個(gè)銀行業(yè)機(jī)構(gòu)的融入資金，但融入資金的余額不得超過(guò)資本凈額的50%。融資渠道狹窄、融資困難限制了小貸公司的發(fā)展與規(guī)模的擴(kuò)大。

在當(dāng)下的市場(chǎng)環(huán)境下，傳統(tǒng)小貸公司轉(zhuǎn)型出路在哪里?監(jiān)管部門及小貸公司也在尋找突圍的路徑。畢馬威在近期發(fā)布的《小貸公司的困境與應(yīng)對(duì)》中建議，一方面可以考慮“大而全”的發(fā)展模式，以金融集團(tuán)方式發(fā)展不同的業(yè)務(wù)板塊，如金融租賃、保理、金融咨詢服務(wù)等業(yè)務(wù)，通過(guò)資源整合創(chuàng)造新的盈利模式；另一方面，可以考慮“小而美”的發(fā)展模式，趨向微小信貸業(yè)務(wù)，針對(duì)不同客戶群體提供小額分散的授信服務(wù)。在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，小額信用貸款、消費(fèi)貸款等將成為小貸行業(yè)新的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)小貸公司打破了傳統(tǒng)小貸業(yè)務(wù)范圍限制，可以實(shí)現(xiàn)跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)，因此，許多公司在申請(qǐng)這一牌照，而對(duì)小貸公司而言，可以與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)合作或另行成立互聯(lián)網(wǎng)公司，一起完成網(wǎng)絡(luò)小額放貸，降低客戶融資成本。文/俞悅